Päivätreidaus vs. swing-treidaus: kumpi sopii sinulle

Päivätreidaus kuulostaa vapaudelta. Istut koneella, teet muutaman kaupan ja suljet päivän voitolla. Todellisuudessa se on työ, jossa on huono pomo: oma pää.

Swing-treidaus on rauhallisempi serkku. Positiot ovat auki päiviä, ja ruudun ääressä ei tarvitse istua koko ajan. Hinta tästä rauhasta maksetaan yöllä, kun markkina liikkuu ilman sinua.

Tässä artikkelissa vertaillaan tyylejä käytännön kannalta: paljonko aikaa ne vievät, mitä ne maksavat ja millaista stressiä ne tuovat. Lopussa on kysymyslista, jolla voit miettiä, kumpi sopii sinun arkeesi.

Neljä aikajännettä: skalppaus, päivä, swing ja positio

Treidaus tarkoittaa lyhyen aikavälin kaupankäyntiä, jossa tavoitellaan hyötyä hintojen liikkeistä. Jos käsite on uusi, lue ensin mitä treidaus on ja miten se eroaa sijoittamisesta. Treidaustyylit erotellaan yleensä sen mukaan, kuinka kauan positio on auki. Positio on avoin kauppa, joka odottaa sulkemista.

• Skalppaus. Positio on auki sekunteja tai minuutteja. Tavoitteena on napata pieniä liikkeitä monta kertaa päivässä.
• Päivätreidaus. Positiot avataan ja suljetaan saman kaupankäyntipäivän aikana. Englanniksi day trading, joskus myös intraday.
• Swing-treidaus. Positio on auki muutamasta päivästä muutamaan viikkoon. Tavoitteena on ottaa kiinni yksi hintaheilahdus eli swing.
• Positiotreidaus. Positio on auki viikkoja tai kuukausia. Tämä on jo lähellä sijoittamista, mutta päätökset tehdään yleensä hintakaavion perusteella.

Rajat eivät ole tarkkoja. Treidi, joka piti olla päivätreidi, muuttuu helposti swingiksi, kun hinta menee väärään suuntaan ja treidaaja päättää ”odottaa vähän”. Se ei ole strategia, se on toive.

Päivätreidaus: mitä se vaatii päivältäsi

Päivätreidaajan suurin etu on, että illalla ei ole avoimia positioita. Yöllä tapahtuva uutinen ei osu tiliin, koska tilillä ei ole mitään, mihin se voisi osua.

Hinta on aika. Päivätreidaus vaatii, että olet ruudun ääressä silloin, kun markkina on auki ja liikkuu. Kauppoja ei voi tehdä kunnolla kahvitauolla puhelimesta, jos samalla pitäisi vastata pomon viestiin.

Toinen vaatimus on kurinalaisuus. Päivässä voi tulla monta päätöstä, ja jokainen niistä on tilaisuus tehdä virhe. Tyypillisiä ovat kostokaupat tappion jälkeen ja kauppojen tekeminen tylsyyteen. Näistä enemmän artikkelissa treidauspsykologia ja yleisimmät virheet.

Moni päivätreidaaja tekee itselleen päivärutiinin. Ennen markkinan aukeamista katsotaan päivän uutiset ja merkitään kaavioon tasot, joita seurataan. Päivälle päätetään suurin sallittu tappio. Kun se tulee täyteen, kone kiinni. Kuulostaa yksinkertaiselta, ja sitä se onkin. Vaikeaa siitä tekee se, että tappion jälkeen tuntuu aina siltä, että seuraava kauppa korjaa kaiken.

Kolmas asia on kulut. Jokainen kauppa maksaa jotain. Spread on osto- ja myyntihinnan erotus, ja se maksetaan käytännössä aina, kun positio avataan. Komissio on välittäjän perimä kaupankäyntipalkkio. Kun kauppoja on paljon, pienetkin kulut kasvavat isoksi summaksi.

Tavallinen päivätreidauspäivä on usein tylsempi kuin moni odottaa. Suuri osa ajasta kuluu odottamiseen, ja paras päätös voi olla jättää kauppa tekemättä.

Swing-treidaus: positio yön yli ja mitä siitä seuraa

Swing-treidaaja tekee analyysin illalla tai viikonloppuna ja asettaa toimeksiannot valmiiksi. Päivällä ruutua ei tarvitse tuijottaa. Tämän takia swing sopii monelle, joka käy töissä.

Vastapainona on yöriski. Kun markkina on kiinni, hinta voi muuttua uutisen takia, ja seuraavana aamuna kauppa alkaa eri tasolta kuin edellinen päivä loppui. Tätä hyppyä kutsutaan aukoksi (gap). Stop loss on toimeksianto, joka sulkee position automaattisesti, kun hinta osuu ennalta valittuun tasoon. Aukon yli se ei välttämättä toteudu siinä hinnassa, jonka asetit. Tyypillinen aukon paikka on yhtiön tulosjulkistus, josta lisää artikkelissa tulosjulkistukset ja treidaus.

Viikonloppu on sama asia isompana. Markkina on kiinni pari päivää, ja maailma ehtii sinä aikana tehdä yhtä ja toista. Swing-treidaajan kannattaa siksi tarkistaa ennen jokaista positiota, onko kalenterissa jotain, mikä voi heilauttaa hintaa. Jos on, voi pienentää positiota, odottaa tapahtuman yli tai hyväksyä riskin tietoisesti. Huonoin vaihtoehto on huomata asia maanantaiaamuna.

Jos swing-treidaa CFD:llä, mukaan tulee vielä yksi kulu. CFD eli hinnanerosopimus on sopimus, jossa vaihdetaan kohde-etuuden hinnan erotus. Et siis omista itse osaketta tai muuta kohdetta. ESMA:n sijoittajavaroituksen mukaan CFD:n kuluihin voi kuulua päivittäisiä ja yli yön rahoitusmaksuja. Mitä useamman yön positio on auki, sitä useammin maksu tulee.

CFD on viputuote. Vipu tarkoittaa, että avaat position, joka on suurempi kuin tilillä oleva raha. Maksat aluksi vain pienen marginaalin eli vakuuden. ESMA:n varoituksen mukaan marginaali lasketaan päivittäin uudelleen, ja tarjoaja voi sulkea position ilman suostumustasi. Swingissä, jossa positio elää monta päivää, tämä on hyvä tietää etukäteen. Kulut käydään tarkemmin läpi artikkelissa CFD-kulut.

Vertailutaulukko: aika, kulut, stressi, yöriski ja pääoma

Asia	Päivätreidaus	Swing-treidaus
Positio auki	minuuteista tunteihin, suljetaan samana päivänä	päivistä viikkoihin
Ajankäyttö	paljon ruutuaikaa markkinan aukioloaikana	analyysi illalla tai viikonloppuna, vähemmän seurantaa
Kauppojen määrä	paljon	vähän
Kaupankäyntikulut	kasautuvat, koska kauppoja on paljon	pienemmät per tuottoeuro, koska kauppoja on vähän
Yön yli rahoitusmaksut (CFD)	ei, jos positiot suljetaan ennen päivän loppua	kyllä, jokaiselta yöltä
Yöriski ja aukot	ei avoimia positioita yöllä	kyllä
Stressi	lyhyitä ja tiheitä päätöksiä	harvempia päätöksiä, mutta odottamista ja yöriskiä
Pääoma	kulut syövät pientä tiliä nopeasti	stop loss on kauempana, joten positio on pienempi

Pääoman rivi vaatii selityksen. Swingissä hinta saa heilua enemmän ennen kuin stop loss laukeaa, joten stop on kauempana. Jos riskisi per treidi pysyy samana, positiokoon pitää silloin olla pienempi. Laskutapa on artikkelissa stop loss ja positiokoko.

Laskuesimerkki: kulujen osuus kymmenessä päivätreidissä ja kahdessa swingissä

Kulut ovat se kohta, jonka moni aloittelija ohittaa. Esimerkki näyttää, miksi kauppojen määrällä on väliä.

Esimerkki ei kerro, kumpi tyyli tuottaa enemmän. Se kertoo vain, että kulut pitää laskea omilla luvuillaan ennen kuin valitsee tyylin. Hyvä tapa on pitää kirjaa jokaisen kaupan kuluista. Silloin näet, paljonko tuotosta menee välittäjälle ennen kuin markkina ehtii sanoa mitään.

Kumpi sopii sinulle: kysymyslista

Vastaa näihin rehellisesti. Kukaan muu ei näe vastauksia.

1. Paljonko sinulla on aikaa silloin, kun markkina on auki? Jos et pääse ruudulle päivällä, päivätreidaus on käytännössä vaikeaa.
2. Miten nukut, kun positio on auki? Jos heräät tarkistamaan hintaa kolmelta yöllä, swing ei ehkä ole sinun juttusi.
3. Kestätkö monta pientä päätöstä peräkkäin? Päivätreidaus palkitsee rauhallisuuden ja rankaisee hätäilyn nopeasti.
4. Oletko laskenut kulut? Tee yllä oleva laskelma omilla luvuillasi. Jos kulujen osuus on suuri, kauppojen määrää kannattaa miettiä.
5. Pidätkö positioita CFD:llä? Jos pidät, lisää laskelmaan yli yön rahoitusmaksut ja muista, että marginaalia seurataan päivittäin.
6. Pystytkö pitämään sovitun aikajänteen? Päivätreidi, joka jätetään auki tappiolla, on huonoin yhdistelmä molemmista tyyleistä.

Mun mielestä paras tyyli on se, jota pystyt noudattamaan tavallisena tiistaina, kun töissä on kiire ja lapsi on kipeä. Kaavio ei tiedä, mitä kalenterissasi on.

Usein kysytyt kysymykset