Treidauspsykologia ja seitsemän yleisintä virhettä

Treidausstrategian voi kirjoittaa paperille vartissa. Sen noudattamiseen menee loppuelämä. Väli täyttyy virheillä, jotka jokainen treidaaja tunnistaa, kun ne on joku toinen tehnyt.

Treidauspsykologia tarkoittaa sitä, miten tunteet ja ajatusvinoumat vaikuttavat kaupankäyntipäätöksiin. Siinä ei ole mitään mystistä. Kyse on enimmäkseen siitä, että aivot haluavat välttää tappion tunteen nyt, vaikka se maksaisi enemmän myöhemmin.

Tässä artikkelissa käydään läpi seitsemän yleisintä virhettä, miksi tappio tuntuu niin pahalta ja millä säännöillä virheitä voi vähentää. Kokonaan niistä ei pääse kukaan.

Miksi strategia on helppo ja sen noudattaminen vaikeaa

Strategia kirjoitetaan rauhassa, kun markkina on kiinni. Kaupat tehdään, kun hinta liikkuu ja raha on kiinni positiossa. Positio tarkoittaa avointa kauppaa. Nämä kaksi tilannetta ovat kuin ruokalista ja nälkä: suunnitelma on järkevä, kunnes nälkä iskee.

Kun positio on tappiolla, mieli alkaa etsiä syitä pitää se auki. Kun positio on voitolla, mieli haluaa lukita voiton heti. Kumpikin reaktio on luonnollinen, ja kumpikin on usein väärä.

Tästä syystä säännöt kannattaa päättää etukäteen ja kirjoittaa ylös. Kesken kaupan tehty päätös on harvoin parempi kuin se, joka tehtiin rauhassa.

Seitsemän yleisintä virhettä

1. Kostotreidi

Kostotreidi on kauppa, joka avataan heti tappion jälkeen, jotta hävitty raha saataisiin takaisin. Siinä ei ole setupia, vaan pelkkä tunne. Markkina ei tiedä, että hävisit äsken, eikä se ole sinulle mitään velkaa.

2. Ylitreidaus

Ylitreidaus tarkoittaa, että kauppoja tehdään enemmän kuin strategia antaisi aihetta. Syy on usein tylsyys tai tunne siitä, että ruudun ääressä istuminen pitäisi palkita. Jokainen turha kauppa maksaa kuluja ja vie keskittymistä.

3. Stopin siirto

Stop loss on toimeksianto, joka sulkee position automaattisesti ennalta valitulla hinnalla. Klassinen virhe on siirtää stoppia kauemmas, kun hinta lähestyy sitä. Silloin tappio, joka piti rajata, kasvaa. Stop loss toimii vain, jos sen antaa toimia. Stopin paikka ja positiokoko käydään läpi artikkelissa stop loss ja positiokoko.

4. FOMO

FOMO tulee englannin sanoista fear of missing out, eli pelko jäädä jostain paitsi. Hinta on jo noussut, kaikki puhuvat siitä, ja kauppaan hypätään myöhässä ilman suunnitelmaa. FOMO-kauppa avataan usein juuri siinä kohdassa, jossa nousu on jo pitkällä.

Some voimistaa ilmiötä. ESMA on varoittanut riskeistä, kun kaupankäyntipäätökset perustuvat pelkästään sosiaalisessa mediassa ja sääntelemättömillä alustoilla vaihdettuihin näkemyksiin, epävirallisiin suosituksiin ja jaettuihin kaupankäyntiaikeisiin. ESMA on Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen.

5. Liian iso positio

Kun yksi kauppa on liian iso, jokainen hinnan heilahdus tuntuu vatsassa. Silloin päätöksiä tekee jännitys, ei suunnitelma. Liian iso positio on usein se virhe, joka laukaisee kaikki muut.

6. Voittojen leikkaaminen

Voitolla olevan position sulkeminen liian aikaisin tuntuu turvalliselta. Ongelma on, että tappiot otetaan täysimääräisinä ja voitot pieninä. Pitkässä sarjassa se syö tuloksen, vaikka osumatarkkuus olisi hyvä.

7. Tappioiden venyttäminen

Tämä on edellisen peilikuva. Tappiolla olevaa positiota pidetään auki, koska ”kyllä se vielä kääntyy”. Joskus kääntyy. Ne kerrat muistetaan, ja kerrat, jolloin pieni tappio kasvoi isoksi, unohdetaan.

Tuskin kukaan treidaaja välttyy kaikilta seitsemältä. Tavoite ei ole virheettömyys, vaan se, että virhe huomataan ennen kuin siitä tulee tapa.

Tappiokammo: miksi tappio tuntuu isommalta kuin voitto

Tappiokammo tarkoittaa sitä, että tappio tuntuu pahemmalta kuin samankokoinen voitto tuntuu hyvältä. 100 euron tappio ärsyttää enemmän kuin 100 euron voitto ilahduttaa. Useimmat tunnistavat tämän itsessään ilman tutkimustakin.

Treidauksessa tappiokammo näkyy kahdella tavalla. Ensinnäkin tappiota ei haluta realisoida, koska sulkeminen tekee siitä ”todellisen”. Siksi tappioita venytetään. Toiseksi pientäkin voittoa halutaan suojella, koska sen menettäminen tuntuisi tappiolta. Siksi voittoja leikataan.

Lopputulos on täsmälleen väärinpäin. Treidaaja ottaa isoja tappioita ja pieniä voittoja, vaikka tavoite on päinvastainen.

Tappiokammoa ei saa pois päältä. Sen voi kuitenkin kiertää: kun stop loss ja tavoite on päätetty ennen kauppaa, kesken kaupan ei tarvitse tehdä päätöstä tunteen vallassa.

Odotusarvo: ajattele sarjaa, älä yksittäistä treidiä

Odotusarvo tarkoittaa keskimääräistä tulosta per treidi pitkässä sarjassa. Se lasketaan osumatarkkuudesta ja keskimääräisistä voitoista ja tappioista. Osumatarkkuus taas on se osuus treideistä, joka päättyy voitolle.

Yksittäinen treidi on lähes satunnainen. Hyvä kauppa voi hävitä ja huono voittaa. Siksi yhden treidin tuloksesta ei kannata päätellä mitään strategiasta, eikä varsinkaan itsestään.

Kun ajattelee sarjaa, yksittäinen tappio menettää draamansa. Se on vain yksi rivi kahdenkymmenen tai sadan joukossa. Juuri tämä ajattelutapa vie pohjan kostotreideiltä ja stopin siirroilta.

Esimerkki: 20 treidin sarja, jossa alle puolet voittaa

Esimerkissä kolme viidestä treidistä häviää, ja tulos on silti plussalla. Se toimii vain, jos voitot saavat kasvaa tavoitteeseen asti ja tappiot pysyvät stopin kokoisina.

Nyt kuvitellaan sama sarja psykologian kanssa. Viiden tappion jälkeen treidaaja siirtää stoppia kahdessa seuraavassa kaupassa, ja tappio kasvaa 15 eurosta 30 euroon. Voittajista kolme hän sulkee jo 15 euron kohdalla, koska ei kestä ajatusta voiton menettämisestä. Tulos muuttuu: 5 × 30 € + 3 × 15 € = 195 € voittoja ja 10 × 15 € + 2 × 30 € = 210 € tappioita. Sarja on −15 €.

Sama strategia, sama markkina. Ero tuli kokonaan siitä, mitä treidaaja teki kesken kaupan.

Miten virheen tunnistaa ennen kuin se maksaa

Virheet eivät yleensä tule yllätyksenä. Niillä on ennusmerkkejä, jotka oppii tunnistamaan, kun niitä alkaa etsiä.

• Kiire. Jos tuntuu, että kauppaan on pakko päästä juuri nyt, se on usein FOMOa eikä setup.
• Laskeminen päässä. Jos lasket kesken kaupan, paljonko pitäisi voittaa, jotta päivä olisi plussalla, tunne on ottanut ohjat.
• Ruudun tuijottaminen. Jos seuraat avointa positiota sekunti sekunnilta, positio on luultavasti liian iso.
• Uusi selitys. Jos keksit kesken kaupan uuden syyn pitää se auki, olet todennäköisesti venyttämässä tappiota.
• Ärtymys. Jos edellinen kauppa ärsyttää vielä, seuraava kauppa on helposti kostotreidi.

Näitä merkkejä ei tarvitse tunnistaa täydellisesti. Riittää, että huomaat yhden ja pysähdyt. Kirjaa merkki päiväkirjaan, niin näet ajan mittaan, mikä niistä on sinun tavallisin.

Käytännön säännöt: päivän tappioraja, tauot ja tarkistuslista

Tahdonvoima on huono riskienhallinnan työkalu. Säännöt toimivat paremmin, koska ne päätetään ennen kuin tunteet heräävät.

Päivän tappioraja. Päätä etukäteen summa tai treidien määrä, jonka jälkeen lopetat päivän. Kun raja täyttyy, ohjelma kiinni. Tämä katkaisee kostotreidien ketjun ennen kuin se ehtii alkaa.

Tauot. Pidä tauko jokaisen tappion jälkeen, vaikka vain kymmenen minuuttia. Nouse ylös ruudun äärestä. Seuraava kauppa ei karkaa mihinkään, ja jos karkaa, se ei ollut sinun kauppasi.

Tarkistuslista. Kirjoita ennen jokaista kauppaa vastaus muutamaan kysymykseen:

• Mikä on setup, eli minkä toistuvan tilanteen takia avaan kaupan?
• Missä on stop loss ja missä tavoite?
• Onko positiokoko laskettu riskistä?
• Avaanko kaupan rauhallisena, vai olenko ärtynyt, kiireinen tai tylsistynyt?

Jos johonkin kysymykseen ei ole vastausta, kauppaa ei avata.

Päiväkirja. Kirjaa jokaisen treidin syy ja tunne. Muutaman viikon jälkeen näet, missä tilanteissa virheet syntyvät. Ohjeet löytyvät artikkelista treidauspäiväkirja.

Sopiva aikajänne. Osa virheistä johtuu siitä, että tyyli ei sovi luonteelle. Jos nopea ruudun tuijottaminen saa tekemään hätiköityjä kauppoja, pidempi aikajänne voi sopia paremmin. Eroja käydään läpi artikkelissa päivätreidaus vs. swing-treidaus.

Varo pelimäisyyttä. ESMA:n mukaan pelillistäminen kaupankäyntisovelluksissa ja sosiaalisen median henkilökohtaiset suositukset voivat saada vähittäissijoittajat käymään kauppaa ymmärtämättä riskejä. Pelillistäminen tarkoittaa pelien keinojen, kuten palkintojen ja tehosteiden, käyttöä sovelluksessa. Jos kauppa tuntuu peliltä, on hyvä hetki pysähtyä. Sama koskee nopeasti liikkuvia markkinoita, kuten kryptotreidausta. Kryptovarat ovat erittäin volatiileja, eikä niille ole talletussuojaa.

Mä harjoittelisin näitä sääntöjä ensin ilman oikeaa rahaa. Demotilillä näkee, pystyykö sääntöjä noudattamaan, vaikka tunteet ovatkin siellä laimeampia.

Usein kysytyt kysymykset