Kynttiläkuviot: näin luet kynttiläkaaviota

Kynttiläkaavio on treidaajan yleisin näkymä. Se näyttää ensisilmäyksellä punaisilta ja vihreiltä tikuilta, mutta jokaisessa tikussa on neljä hintaa ja pieni tarina siitä, kumpi puoli voitti jakson.

Kynttiläkuviot ovat yhden tai muutaman kynttilän muodostamia tuttuja muotoja, joille on annettu nimet. Niitä on kymmeniä, ja osa nimistä kuulostaa enemmän kung fu -elokuvalta kuin analyysilta.

Tässä artikkelissa käydään läpi kynttilän osat, yleisimmät kuviot ja se tärkein asia: miksi sama kuvio voi tarkoittaa yhdessä paikassa paljon ja toisessa ei mitään.

Kynttilän anatomia: avaus, päätös, ylin ja alin

Jokainen kynttilä kuvaa yhtä jaksoa. Jakso voi olla minuutti, tunti, päivä tai viikko. Kynttilä kertoo jakson neljä hintaa:

• Avaus on hinta, jolla jakso alkoi.
• Päätös on hinta, jolla jakso päättyi.
• Ylin on jakson korkein hinta.
• Alin on jakson matalin hinta.

Kynttilän paksua osaa kutsutaan sydämeksi tai rungoksi. Se on avauksen ja päätöksen välinen alue. Jos päätös on avausta korkeammalla, kynttilä on nouseva ja yleensä vihreä tai valkoinen. Jos päätös on avausta matalammalla, kynttilä on laskeva ja yleensä punainen tai musta. Värit voi vaihtaa asetuksista, joten tarkista ne ennen kuin teet mitään johtopäätöksiä.

Sydämestä ylös ja alas lähtevät ohuet viivat ovat varjoja eli sydämen ulkopuolelle jääneitä hintoja. Yläreunan varjo näyttää, kuinka korkealla hinta kävi, alareunan varjo kuinka matalalla. Pitkä varjo kertoo, että hinta kävi jossain mutta sitä ei hyväksytty siellä.

Tämän takia kynttilää luetaan kuin pientä taistelua. Iso vihreä sydän ilman varjoja: ostajat hallitsivat koko jakson. Pieni sydän ja pitkät varjot: kumpikaan puoli ei saanut otetta.

Kynttiläkaavio vs. viivakaavio

Viivakaavio yhdistää jaksojen päätöskurssit viivalla. Se on selkeä, ja siitä näkee trendin suunnan nopeasti. Viivakaavio ei kuitenkaan näytä, mitä jakson aikana tapahtui.

Kynttiläkaavio, jota kutsutaan myös kynttilägraafiksi, näyttää jokaisesta jaksosta kaikki neljä hintaa. Siitä näkee heilunnan, hylätyt hinnat ja sen, mihin jakso päättyi suhteessa alkuunsa.

Kumpaakin tarvitaan. Viivakaavio on hyvä pitkän aikavälin kuvan hahmottamiseen, kun haluaa nähdä metsän eikä puita. Kynttiläkaavio on parempi, kun etsit tarkkaa kohtaa sisääntulolle tai stop lossille. Jos kaavioiden perusteet ovat vielä uusia, lue ensin teknisen analyysin perusteet.

Yksittäiset kynttilät: doji, vasara, ammuttu tähti

Doji

Doji on kynttilä, jossa avaus ja päätös ovat lähes samat. Sydän on siis ohut viiva tai lähes olematon, ja varjot voivat olla pitkiä. Doji kertoo epäröinnistä: hinta liikkui, mutta jakso päättyi suunnilleen siihen, mistä se alkoi.

Pitkän nousun jälkeen doji voi tarkoittaa, että ostajien into hiipuu. Sivuttaisliikkeen keskellä se tarkoittaa lähinnä sitä, että markkina on yhtä epävarma kuin aina.

Vasara

Vasara on kynttilä, jossa on pieni sydän ylhäällä ja pitkä alavarjo, yleensä vähintään kaksi kertaa sydämen mittainen. Se syntyy, kun hinta painuu jakson aikana alas mutta ostajat nostavat sen takaisin ylös ennen päätöstä.

Vasaraa pidetään mahdollisena käänteen merkkinä laskun jälkeen. Se näyttää, että alempia hintoja yritettiin mutta ne hylättiin.

Ammuttu tähti

Ammuttu tähti on vasaran peilikuva. Sydän on alhaalla ja yläpuolella on pitkä varjo. Hinta nousi jakson aikana korkealle, mutta myyjät painoivat sen takaisin alas. Nousun jälkeen se luetaan mahdolliseksi heikkouden merkiksi.

Kahden ja kolmen kynttilän kuviot: nieleminen ja aamutähti

Nieleminen

Nieleminen (engulfing) on kahden kynttilän kuvio. Toisen kynttilän sydän peittää kokonaan ensimmäisen sydämen. Nousevassa nielemisessä pientä laskevaa kynttilää seuraa iso nouseva kynttilä, joka avaa alempaa ja päättyy ylemmäs kuin edellinen. Laskevassa nielemisessä asetelma on toisin päin.

Idea on, että yhdessä jaksossa toinen puoli kumosi koko edellisen jakson liikkeen ja vähän päälle.

Aamutähti

Aamutähti on kolmen kynttilän kuvio, joka syntyy laskun jälkeen:

1. Ensin iso laskeva kynttilä.
2. Sitten pieni kynttilä tai doji, joka näyttää epäröintiä.
3. Lopuksi iso nouseva kynttilä, joka päättyy selvästi ensimmäisen kynttilän sydämen sisälle.

Tarina on laskusta epäröinnin kautta nousuun. Sen vastakohta on iltatähti, joka syntyy nousun jälkeen.

Kuvioita on paljon muitakin, mutta nämä riittävät pitkälle. Mä opettelisin ensin tunnistamaan nämä viisi kunnolla ennen kuin kaivaisin esiin listan sadasta kuviosta.

Konteksti ratkaisee: kuvio tasolla vs. kuvio tyhjässä

Tämä on artikkelin tärkein kohta. Kynttiläkuvio ei ole signaali yksinään. Se on signaali jossain paikassa.

Vasara keskellä sivuttaisliikettä on vain kynttilä, jolla on pitkä alavarjo. Sama vasara pitkän laskun jälkeen, tukitasolla, jossa hinta on kääntynyt aiemminkin, on jo kiinnostava. Tukitaso on hinta-alue, jolla ostajat ovat aiemmin tulleet mukaan ja pysäyttäneet laskun. Vastustaso on sama ylhäällä. Lue lisää artikkelista tuki- ja vastustasot.

Kontekstia antavat ainakin nämä:

• Taso. Onko kuvio tuki- tai vastustason kohdalla vai keskellä ei mitään?
• Trendi. Tuleeko käänteeseen viittaava kuvio pitkän liikkeen jälkeen vai keskellä sivuttaisliikettä?
• Aikaväli. Viikkokynttilä painaa enemmän kuin viiden minuutin kynttilä, koska sen takana on enemmän kaupankäyntiä.
• Vahvistus. Mitä seuraava kynttilä tekee? Jos vasaran jälkeen hinta painuu vasaran alimman hinnan alle, kuvio epäonnistui.

Moni käyttää kynttilöiden rinnalla myös indikaattoreita, esimerkiksi liukuvaa keskiarvoa trendin suunnan tarkistamiseen. Niistä enemmän artikkelissa liukuva keskiarvo, RSI ja MACD.

Kynttilät toimivat samalla logiikalla kaikilla markkinoilla, joilla hinnasta syntyy kaavio. Myös kryptotreidauksessa moni lukee samoja kuvioita. Kryptovarat ovat erittäin volatiileja, eikä niille ole talletussuojaa, joten isot varjot ja yllättävät liikkeet ovat siellä arkea.

Esimerkki: miten kuvio muutetaan treidisuunnitelmaksi

Kuvion tunnistaminen on helppo osa. Vaikeampi osa on päättää etukäteen, mitä teet sen perusteella. Tässä esimerkki siitä, miten vasarasta tehdään suunnitelma.

Huomaa, mitä suunnitelmassa ei ole. Siinä ei ole oletusta, että vasara toimii. Jos hinta ei ylitä 20,65 euroa, treidiä ei avata ollenkaan. Jos hinta ylittää sen ja kääntyy alas, stop loss sulkee position, ja tappio on se, joka päätettiin etukäteen. Stop loss on toimeksianto, joka sulkee position automaattisesti, kun hinta osuu valittuun tasoon.

Kuvio antoi vain syyn katsoa tarkemmin ja paikan, johon stop lossin voi järkevästi laittaa. Loput on laskentaa.

Kirjaa suunnitelma ylös ennen kuin painat osta-nappia. Kun treidi on auki, jokainen kynttilä alkaa näyttää merkiltä, ja suunnitelman muuttaminen kesken treidin tuntuu aina hyvältä idealta. Yleensä se ei ole. Jos haluat muuttaa jotain, muuta sitä seuraavaan treidiin.

Sama koskee kuvioiden keräämistä. Kun olet tunnistanut kymmenen vasaraa tukitasolla, katso jälkikäteen, mitä niille tapahtui. Muistiin jäävät helposti ne, jotka toimivat. Epäonnistuneet unohtuvat, ja juuri niistä oppii eniten.

Vielä yksi muistutus. Somessa jaetut ”täydelliset” kuviot on yleensä poimittu jälkikäteen. ESMA on varoittanut riskeistä, kun kaupankäyntipäätökset perustuvat pelkästään sosiaalisessa mediassa jaettuihin näkemyksiin ja epävirallisiin suosituksiin. ESMA:n Investor Corner ei kerro, mihin sijoittaa, mutta sieltä löytyy tietoa paremman päätöksen tekemiseen ja huijausten välttämiseen.

Usein kysytyt kysymykset