Mitä treidaus on ja miten se eroaa sijoittamisesta

Treidaus kuulostaa siltä, että joku istuu kuuden näytön edessä ja huutaa puhelimeen. Todellisuus on tylsempi. Useimmiten se on yksi ihminen, yksi kaavio ja kuppi jäähtynyttä kahvia.

Treidaus tarkoittaa lyhyen aikavälin kaupankäyntiä, jossa yritetään hyötyä hintojen liikkeistä. Positio, eli avoin kauppa, voi olla auki minuutteja, päiviä tai viikkoja. Sijoittaja taas ostaa omistusta ja odottaa vuosia.

Tässä artikkelissa käydään läpi, mitä treidaaminen oikeasti on, miten se eroaa sijoittamisesta ja miten sen voi aloittaa niin, ettei ensimmäinen kuukausi ole kallis oppitunti.

Treidaus lyhyesti

Treidaaja ostaa tai myy jotain, koska odottaa hinnan liikkuvan lähiaikoina. Syy ei ole se, että yhtiö olisi hyvä omistaa kymmenen vuotta. Syy on se, että hinta näyttää lähtevän liikkeelle nyt.

Treidaaja voi hyötyä myös laskusta. Silloin puhutaan lyhyestä positiosta: myyt ensin ja ostat myöhemmin takaisin, toivottavasti halvemmalla. Nouseviin hintoihin luottava kauppa on pitkä positio.

Jokaisessa treidissä on kolme päätöstä: mistä tullaan sisään, mistä tullaan ulos, jos olet väärässä, ja mistä tullaan ulos, jos olet oikeassa. Jos yksikin puuttuu, kyse on arvauksesta eikä treidistä.

Käytännössä se voi näyttää tältä. Oletetaan, että osake on noussut viikon ja pysähtynyt 20 euroon. Treidaaja päättää ostaa, jos hinta menee 20,20 euron yli. Hän päättää myös myydä tappiolla, jos hinta palaa 19,60 euroon, ja voitolla, jos se pääsee 21,40 euroon. Kaikki kolme lukua on kirjoitettu ylös ennen kauppaa. Jos hinta ei koskaan mene 20,20 euron yli, kauppaa ei tehdä, ja sekin on ihan hyvä lopputulos.

Treidaus vs. sijoittaminen

Raja ei ole aina terävä, mutta ero näkyy kolmessa asiassa.

Asia	Treidaus	Sijoittaminen
Aikajänne	minuuteista viikkoihin	vuosia
Tavoite	hyötyä hintaliikkeestä	kasvattaa omistusta ja osinkoja
Mitä seurataan	kaavio, tasot, uutiset	yhtiön tulos, arvostus, toimiala
Kauppojen määrä	paljon	vähän
Kulujen merkitys	suuri	pienempi
Ajankäyttö	jatkuvaa	satunnaista

Sijoittaja voi olla väärässä vuoden ja silti pärjätä, jos yhtiö kasvaa. Treidaajalla ei ole sellaista aikaa. Jos treidi ei toimi, se suljetaan ja siirrytään eteenpäin.

Mun mielestä tärkein ero on asenne tappioon. Sijoittaja kestää heilunnan. Treidaaja rajaa tappion etukäteen ja hyväksyy sen ilman draamaa.

Treidaustyylit: päivä, swing ja positio

Treidaajat jaetaan yleensä sen mukaan, kuinka kauan positio on auki.

• Päivätreidaus: kaikki positiot suljetaan saman päivän aikana. Vaatii aikaa ruudun ääressä.
• Swing-treidaus: positio on auki muutamasta päivästä muutamaan viikkoon. Sopii paremmin töiden ohelle.
• Positiotreidaus: positio voi olla auki viikkoja tai kuukausia. Lähestyy jo sijoittamista.

Tyylit eroavat siinä, paljonko aikaa, kuluja ja hermoja ne vievät. Vertailu on omassa artikkelissaan: päivätreidaus vs. swing-treidaus.

Mitä treidataan

Treidata voi melkein mitä tahansa, jolla on hinta ja ostaja. Yleisimmät:

• Osakkeet: ostat palan yhtiötä. Selkein lähtökohta, koska et voi menettää enempää kuin sijoitit.
• CFD:t: hinnanerosopimus on sopimus kohde-etuuden hinnanmuutoksesta. Et omista kohdetta, ja kauppaan käytetään vipua. Vipu tarkoittaa, että avaat position, joka on suurempi kuin tilillä oleva vakuus. Lisää: mikä on CFD.
• Valuutat: treidataan valuuttaparin kurssia, esimerkiksi euroa dollaria vastaan.
• Kryptot: hinnat heiluvat paljon ja kauppaa käydään ympäri vuorokauden. Kryptovarat ovat erittäin volatiileja, eikä niille ole talletussuojaa.
• Optiot: oikeus ostaa tai myydä jotain sovittuun hintaan. Monimutkaisempia kuin miltä kuulostavat.

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen ESMA rajoitti vuonna 2018 CFD:iden myyntiä vähittäissijoittajille. Rajoituksiin kuuluivat muun muassa vivutusrajat, negatiivisen saldon suoja ja vakioidut riskivaroitukset. Se kertoo jotain siitä, kuinka helposti vivulla menee pieleen.

Mistä aloittelijan sitten kannattaa aloittaa? Mun mielestä sieltä, missä virheet ovat halvimpia. Osakkeissa pahin tilanne on se, että sijoitettu summa menee. Vivullisissa tuotteissa sama hintaliike näkyy tilillä moninkertaisena, myös väärään suuntaan. Opettele ensin lukemaan kaaviota ja rajaamaan tappio, ja ota vipu mukaan vasta, kun ymmärrät, mitä se tekee laskuillesi.

Mitä treidaaminen oikeasti vaatii

Kolme asiaa: aikaa, pääomaa ja kurinalaisuutta. Viimeinen on kallein.

Aika. Treidaukseen kuluu aikaa myös silloin, kun et tee kauppaa. Kaavioiden katsominen, suunnitelman tekeminen ja päiväkirjan kirjoittaminen vievät enemmän aikaa kuin itse klikkaus.

Pääoma. Treidata voi pienelläkin summalla, mutta pieni tili tekee kuluista suhteessa isoja. Raha, jolla treidaat, kannattaa olla rahaa, jonka menettäminen ei kaada arkea.

Kurinalaisuus. Hyvä suunnitelma on helppo kirjoittaa. Sen noudattaminen, kun hinta liikkuu väärään suuntaan, on eri laji. Siksi jokaisessa treidissä on etukäteen päätetty tappioraja. Miten se lasketaan, löytyy artikkelista stop loss ja positiokoko.

Moni aloittaja yllättyy siitä, että vaikein osa ei ole kaavion lukeminen. Vaikein osa on oman suunnitelman noudattaminen silloin, kun se tuntuu väärältä.

Kolme harhaluuloa

”Treidaus on nopea tapa tienata.” Treidaus on nopea tapa tehdä kauppoja. Tienaaminen on eri asia. Suurin osa ajasta kuluu odottamiseen, ja moni hyvä päivä on päivä, jona et tehnyt mitään tyhmää.

”Tarvitsen vain oikean strategian.” Strategioita on netti täynnä, ja moni niistä toimii jonkin aikaa jollain markkinalla. Ero syntyy siitä, noudatatko omaa strategiaasi myös silloin, kun se on kolme kertaa putkeen väärässä. Se ei ole tekninen taito, se on luonne.

”Somessa joku tekee tätä helposti.” Somessa näkyvät voitot. Tappiot jäävät yleensä julkaisematta. ESMA on varoittanut vähittäissijoittajia riskeistä, kun kaupankäyntipäätökset perustuvat pelkästään sosiaalisessa mediassa jaettuihin näkemyksiin ja vinkkeihin. Kuvakaappaus voittavasta treidistä ei kerro mitään siitä, miltä tili näyttää vuoden päästä.

Miten aloittaa järkevästi

Jos aloittaisin nyt alusta, tekisin sen tässä järjestyksessä:

1. Opettele perusteet. Mitä on positio, stop loss, spread ja vipu. Ei tarvitse olla asiantuntija, mutta sanat pitää tuntea.
2. Harjoittele demotilillä. Demotili on harjoitustili, jossa kauppaa käydään virtuaalirahalla. Siinä opit, miten alusta toimii, ennen kuin virhe maksaa. Ohjeet: demotili.
3. Kirjoita säännöt. Mitä treidaat, milloin tulet sisään, paljonko riskeeraat ja milloin lopetat päivän.
4. Aloita pienellä panoksella. Oikea raha muuttaa käytöstä. Anna sen muuttaa sitä pienillä summilla.
5. Pidä päiväkirjaa. Kirjaa jokainen treidi ja syy siihen. Muisti on yllättävän armollinen omille virheille.

Alustan valinnassa auttaa listaus treidausalustat aloittelijalle. Siellä on myös tiedot kuluista, jotka kannattaa tarkistaa ennen tilin avaamista.

Laskuesimerkki: sama 1 000 € treidattuna ja sijoitettuna

Kulut ovat treidaajalle isompi asia kuin moni luulee. Katsotaan, miksi.

Esimerkki on tarkoituksella kärjistetty. Se näyttää silti asian, joka unohtuu helposti: mitä useammin teet kauppaa, sitä enemmän kulut syövät. Kulut tulevat varmasti, tuotto ei.

Mitä tästä seuraa käytännössä? Kolme asiaa:

• Tarkista alustan kaikki kulut ennen ensimmäistä kauppaa: kaupankäyntikulu, spread, valuutanvaihto ja vivullisissa tuotteissa yön yli pitämisen rahoituskulu.
• Laske, montako kauppaa aiot tehdä kuukaudessa, ja kerro se kulujen määrällä. Summa on usein yllätys.
• Älä tee kauppaa vain siksi, että ruutu on auki. Tylsyys on treidaajan kallein harrastus.

Treidauksen verotus lyhyesti

Treidaus on Suomessa laillista. Verotus riippuu siitä, mitä treidaat ja millä tilillä. Esimerkiksi osakkeiden myynnistä syntynyt luovutusvoitto verotetaan Verohallinnon mukaan pääomatulona, ja luovutustappiot voi vähentää pääomatuloista.

Säännöt eroavat eri instrumenteille, joten aihe on koottu omaan artikkeliinsa: treidauksen verotus.

Usein kysytyt kysymykset