Treidauksen verotus Suomessa: voitot, tappiot ja ilmoittaminen

Treidaus on se harvinainen harrastus, jossa onnistuminen tuottaa paperitöitä. Jokainen myynti on verotuksessa tapahtuma. Jos teet vuodessa sata kauppaa, sinulla on sata tapahtumaa, joista jokaisella on hankintameno, luovutushinta ja kulut.

Tässä artikkelissa käydään läpi, miten treidausvoitot verotetaan Suomessa. Ensin katsotaan, millaista tuloa voitto on. Sitten käydään läpi, miten voitto lasketaan, mitä tappioille tapahtuu ja miten kaupat ilmoitetaan, kun välittäjä on suomalainen tai ulkomainen. Lopussa on laskuesimerkki vuoden kymmenestä kaupasta.

Kaikki verotusta koskevat väitteet perustuvat Verohallinnon ohjeisiin, jotka on lueteltu lopussa. Tämä artikkeli ei ole veroneuvontaa. Jos tilanteesi on monimutkainen, tarkista asia Verohallinnosta.

Treidausvoitto on pääomatuloa

Verohallinnon mukaan osakkeiden myynnistä saatu voitto on pääomatuloa. Osakkeiden omistamisesta ei makseta veroa, vaan vero maksetaan, kun osakkeet myydään.

Verohallinnon osakkeiden myyntiä koskevalla sivulla (päivitetty 26.3.2026) pääomatulon veroprosentit ovat:

Pääomatulot	Veroprosentti
30 000 euroon asti	30 %
30 000 euroa ylittävältä osalta	34 %

Prosentit ja raja voivat muuttua, joten tarkista oman verovuotesi luvut Verohallinnon sivulta.

Samat säännöt pätevät Verohallinnon mukaan yleensä siitä riippumatta, onko yhtiö suomalainen vai ulkomainen ja tehdäänkö kauppa kotimaisen vai ulkomaisen arvo-osuustilin kautta.

Pienet luovutukset. Jos myyt kalenterivuoden aikana omaisuutta yhteensä enintään 1 000 eurolla, myyntivoitosta ei tarvitse maksaa veroa. Verohallinnon mukaan rajaan lasketaan kaikki vuoden aikana tehdyt myynnit, ei pelkästään osakemyynnit. Arvopaperien luovutusten verotusohjeen kohdan 3.2 mukaan vastaavasti luovutustappio on vähennyskelvoton, jos sekä vuoden luovutushinnat että hankintamenot ovat yhteensä enintään 1 000 euroa. Aktiiviselle treidaajalle raja tulee vastaan nopeasti.

Luovutusvoiton laskeminen ja FIFO-periaate

Luovutusvoitto lasketaan yksinkertaisesti:

luovutushinta − (hankintameno + kulut) = luovutusvoitto tai -tappio

Luovutushinta on myyntihinta. Hankintameno on ostohinta. Kuluja ovat esimerkiksi välityspalkkiot sekä ostossa että myynnissä.

Toinen tapa on hankintameno-olettama. Arvopaperien luovutusten verotusohjeen mukaan luovutushinnasta voidaan todellisen hankintamenon ja kulujen sijasta vähentää vähintään 20 % luovutushinnasta, jos omaisuus on omistettu alle 10 vuotta, ja 40 %, jos omistusaika on vähintään 10 vuotta. Treidaajalle olettama hyödyttää harvoin, koska se kannattaa vain, jos voitto on yli 20 % myyntihinnasta.

FIFO-periaate. Kun olet ostanut samaa osaketta useaan kertaan eri hintoihin, mistä erästä myyt? Ohjeen mukaan arvo-osuudet katsotaan luovutetuiksi siinä järjestyksessä kuin ne on saatu, jollei verovelvollinen muuta näytä. Tätä kutsutaan FIFO-periaatteeksi, first in, first out. Ensin ostetut myydään ensin.

FIFO voi yllättää. Jos ostit osakkeen ensin halvalla, sitten kalliilla, ja myyt osan, verotuksessa myit ne halvat. Voitto voi olla isompi kuin luulit.

Tappiot: mitä saa vähentää ja mitä ei

Hävityt kaupat eivät ole verotuksessa turhia. Ohjeen mukaan vähennyskelpoinen luovutustappio vähennetään luovutusvoitoista ja vuoden 2016 tappioista alkaen myös muista pääomatuloista. Vähennys tehdään verovuonna ja viitenä seuraavana vuonna.

Tappio ei siis katoa, vaikka vuosi olisi kokonaan tappiollinen. Se siirtyy seuraaville vuosille.

Johdannaisissa säännöt menevät eri tavalla, ja ero on treidaajalle tärkeä.

1. CFD:t. Verohallinnon mukaan CFD-voitto on pääomatuloa, mutta tappiota ja kuluja ei voi vähentää. Johdannaisten verotusohjeen kohdan 4.2 mukaan tämä perustuu vakiintuneeseen verotuskäytäntöön ja korkeimman hallinto-oikeuden ratkaisuun KHO 2010:74.
2. Muut kuin pörssissä kaupattavat johdannaiset. Johdannaisohjeen mukaan esimerkiksi OTC-johdannaisista saatu voitto on lähtökohtaisesti veronalaista pääomatuloa, mutta tappio ei ole vähennyskelpoinen.
3. Pörssissä kaupattavat johdannaiset ovat eri asia. Säännellyllä markkinalla kaupattavan option tai termiinin raukeaminen tai tappio rinnastetaan luovutustappioon. Optioista enemmän artikkelissa mitä optiot ovat.

CFD:stä ja kryptoista on oma artikkelinsa, koska ne ovat verotuksessa erikoistapauksia: CFD:n ja kryptojen verotus. Lyhyesti kryptoista: luovutusvoitto on pääomatuloa, ja tappio on vähennyskelpoinen. Kryptovarat ovat erittäin volatiileja, eikä niille ole talletussuojaa.

Kotimainen vs. ulkomainen välittäjä

Tässä kohtaa moni treidaaja menee vikaan, koska oletus on, että kaikki näkyy valmiina veroilmoituksessa.

Kotimainen välittäjä. Verohallinnon mukaan esitäytetyssä veroilmoituksessa voi olla tiedot osakkeiden myynneistä. Ne pitää kuitenkin tarkistaa keväällä. Puuttuvat tiedot ilmoitetaan ja virheelliset korjataan.

Ulkomainen välittäjä. Verohallinnon mukaan, jos olet myynyt osakkeita tai muita arvopapereita ulkomaisen etävälittäjän kautta, voitot tai tappiot pitää ilmoittaa myös näistä kaupoista. Verohallinto saa tietoja myös ulkomailla tehdyistä arvopaperikaupoista ja valvoo niiden ilmoittamista.

Kaupat ilmoitetaan Verohallinnon mukaan ensisijaisesti OmaVerossa tai lomakkeella 9A (Arvopapereiden luovutusvoitot ja -tappiot). Lomakkeelle ilmoitetaan myös ulkomaisten arvopapereiden luovutukset.

Lyhyeksimyynti. Verohallinnon mukaan lyhyeksimyynti katsotaan verotuksessa luovutukseksi, ja myyntihetki on luovutushetki. Aiheesta lisää artikkelissa lyhyeksimyynti.

Laskuesimerkki: vuoden kymmenen kauppaa veroilmoituksessa

Laskelman tärkein opetus: tappiot pienentävät veroa vain, jos ne ilmoitetaan. Jos ilmoitat vain voitolliset kaupat, maksat veroa 2 400 eurosta etkä 900 eurosta.

Moni huomaa vasta veroilmoitusta täyttäessään, että kauppoja on kertynyt vuoden aikana enemmän kuin muistaa. Kun kaupat kirjaa heti, kevät on paljon helpompi.

Yleisimmät virheet treidaajan veroilmoituksessa

Säännöt ovat yksinkertaisempia kuin niiden noudattaminen. Nämä virheet toistuvat.

• Ulkomaisen välittäjän kaupat unohtuvat. Ne eivät välttämättä näy esitäytetyssä veroilmoituksessa, mutta ne pitää ilmoittaa. Verohallinto saa tietoja myös ulkomailla tehdyistä kaupoista.
• Vain voitot ilmoitetaan. Silloin maksat veroa liikaa. Tappiot pienentävät veroa vain, jos ne ilmoitetaan.
• CFD:t ja osakkeet sekoitetaan. CFD-tappioita ei voi vähentää osakevoitoista, vaikka kohde-etuutena olisi sama osake.
• Kulut jäävät pois. Osto- ja myyntikulut kuuluvat hankintamenoon. Jos niitä ei lasketa, voitto näyttää suuremmalta kuin se on.
• FIFO unohtuu. Jos olet ostanut samaa osaketta monessa erässä, voitto lasketaan ensin ostetuista eristä, ei siitä erästä, jonka ajattelit myyväsi.

Useimmat näistä korjaantuvat samalla tavalla: kirjaa kaupat heti, kun teet ne, äläkä vasta keväällä.

Mitä kirjanpitoa kannattaa pitää

Välittäjä antaa yleensä vuosiyhteenvedon. Silti oma kirjanpito kannattaa pitää, koska vastuu ilmoittamisesta on sinulla, ei välittäjällä.

Jokaisesta kaupasta kannattaa kirjata:

• instrumentti ja määrä
• ostopäivä ja ostohinta
• myyntipäivä ja myyntihinta
• kulut sekä ostossa että myynnissä
• valuutta ja vaihtokurssi, jos kauppa käytiin muussa kuin euroissa
• millä tilillä ja minkä välittäjän kautta kauppa tehtiin

Sama taulukko toimii myös treidauksen arvioinnissa. Treidauspäiväkirjasta kerrotaan artikkelissa treidauspäiväkirja. Jos haluat välttää jokaisen kaupan ilmoittamisen, katso, sopiiko osakesäästötili sinun treidaukseesi: osakesäästötili vs. arvo-osuustili.

Usein kysytyt kysymykset